Financemarker.ru
Увеличьте прибыль от операций на фондовом рынке

 

В сегодняшнем обзоре я решил пройтись по банковскому сектору и здесь мы даже начнем чуть раньше, с небольшой пре-обзора самого сектора и выбора наиболее интересной компании. Хочу вам быстро показать, как за минуту легко взглянуть на всю отрасль и выбрать лучшую компанию. 

1. Обзор банковского сектора

Итак, для начала зададим наш главный фильр на странице мультипликаторы. Нас во-первых интересует отрасль банков, во-вторых мы ищем компании недооцененные, то есть P/BV должен быть ниже 1 (капитализация ниже собственного капитала компании) и будем смотреть только те компании, по которым есть МСФО отчет за весь 2016 год (2016 Q4). 

1

Вот как будет выглядеть наш список после фильтрации (небольшое уточнение - еще есть Росбанк, которые также подходит по условиям, но здесь его не рассматриваем, сразу по нескольким причинам - практически нет акций в свободном обращении, высокий P/E, убыток в прошлом году и просто компания не попала в скриншот, а новый ради нее даже не хочу делать).

Подробнее: Недооцененные акции: Банк Санкт-Петербург подробный обзор и рекомендации

 

1. Обзор компании Транснефть привилегированные. 

 3

Обратите внимание - акции привилегированные. Других на Московской бирже просто нет. Free Float акций 100% - то есть все выпущенные акции находятся в свободном обращении на бирже. Это позитивный момент, т.к. делает поведение акций более прозрачным. 

2. Расчитанные мультипликаторы компании Транснефть привилегированные. 

Подробнее: Недооцененные акции: Транснефть обзор и рекомендации

За последние 7 дней на financemarker.ru было добавлено 5 новых расчетов по компаниям по итогам 2016 года. Это ФСК ЕЭС, РусГидро, Магнит, ФосАгро и Распадская. Все компании достаточно интересные, но я решил выбрать для анализа ФСК ЕЭС, тем более что акции этой компании сейчас есть в моем портфеле. 

1. Основные данные компании ФСК ЕЭС.

 

1

Компания принадлежит энергетической области, капитализация на фондовом рынке 250 млрд рублей - компания крупная. Коэффициент свободно обращаемых акций FF = 0,21 - то есть только 21% акций находятся в свободном доступе и их может купить каждый. Чем FF больше, тем оно лучше, т.к. цена в таком случае становится более прозрачна и стоимость устанавливается рынком, а не чем-то скрытым от глаз. Но 0,21 не такой уже плохой вариант для российского рынка. 

2. Мультипликаторы компании ФСК ЕЭС. 

Подробнее: Недооцененные компании: ФСК ЕЭС обзор и рекомендации

В данный момент идет активная публикация годовых отчетов по МСФО и на financemarker уже более 50 рассчитанных компаний. Впереди еще около 200, но уже сейчас появляются интересные компании и идеи. В сегодняшнем обзоре хочу разобрать акции МРСК Волги - сразу предупреждаю, что я купил эти акции, прямо перед тем, как начал писать данный обзор и жалею только, что не было возможности сделать это сразу же после расчета мультипликаторов. 

Итак МРСК Волги.

1. Карточка компании МРСК Волги

1

Все акции компании номинированы как обыкновенные. Анализ компании ведем как обычно - мультипликаторы -> первичные финансовые показатели -> график компании -> история изменений мультипликаторов (если есть)

2. Расчитанные мультипликаторы МРСК Волга

На текущий момент, МРСК Волга - единственная компания, которая проходит автоматический фильтр financemarker по поиску недооцененных акций. 

Подробнее: Недооцененные акции: МРСК Волга обзор и рекомендации

Вдохновленный Элвисом, реализовал построение диаграммы на соотношении показателей компаний EV/EBITDA и Долг/EBITDA. 

Идея все та же — находить недооцененые компании. Графически такие смещаются к точке начала координат 0,0. 
В правом верхнем углу наоборот наиболее перекупленные компании. 
Такой анализ сразу становится наглядным и на примере энергетики хорошо становится видно, как много здесь недооцененных компаний с отличным потенциалом роста.

1